Juros futuros caem com inflação comportada e apetite por títulos

 

 

Os juros futuros caíram fortemente hoje na BM&F dando sequência a um movimento de redução dos prêmios de risco e consequente fechamento (“flattening”) da curva a termo observado nos últimos dias. Segundo operadores, há um forte fluxo comprador para títulos públicos prefixados e atrelados à inflação no mercado secundário, o que está deprimindo as taxas.  Corre solta no mercado a tese do “choque de credibilidade” que um governo do tucano Aécio Neves, escudado pelo ex-presidente do Banco Central Armínio Fraga, traria para a política econômica. O combustível para a especulação são as pesquisas eleitorais. Espera-se que a pesquisa do Ibope confirme — ou até amplie — o quadro descortinado pelos levantamentos do Datafolha e do Instituto Sensus: chances de que o tucano possa superar a presidente Dilma Rousseff (PT) em eventual segundo turno. 
Mais líquido do dia (cerca de 357 mil contratos negociados), o DI para janeiro de 2015 — que espelha as apostas sobre o rumo da Selic neste ano – cai de 10,74% para 10,71%. As tesourarias mantêm na curva a termo chances de redução da taxa básica na reunião do Copom em setembro. A taxa do DI para janeiro de 2016 cai de 10,94% para 10,90%. 
O DI janeiro/2017 desceu de 11,13% para 11,05% e o DI janeiro/2021 de 11,47% para 11,36%. O Diferencial entre DI janeiro/2015 e janeiro/2021 caiu para apenas 0,65 ponto percentual. 

Fonte : http://www.valor.com.br/financas/3622276/juros-futuros-caem-com-inflacao-comportada-e-apetite-por-titulos

                         Beatriz Ferreira